В связи с тем, что в формулах имеются несколько переменных величин, рядом специалистов был проведен анализ зависимостей цены опциона от величины показателей, используемых для расчета. В результате определено, например, что при увеличении уровня риска размер премии, как правило, увеличивается. Важно также, что уменьшение срока до момента исполнения опциона всегда приводит к уменьшению его цены и это позволяет во многих случаях получать прибыль на эмиссии опционов, однако известно, что опционные контракты редко заканчиваются фактическим исполнением, т. е. поставкой активов и это несколько расширяет возможности приведенной методики.
Существуют и другие модели расчета стоимости опционов, но специалисты пришли к выводу, что не существует метода, который бы обеспечивал результаты оценки и прогноза лучше, чем модель Блэка-Шоулза.
Следует иметь в виду, что механизм ценообразования по опционам носит вероятностный характер. Считается, что основным фактором, который нельзя точно рассчитать, является неустойчивость или риск (о).
Премия опциона колл тем выше, чем больше цена спот актива, время до истечения контракта, ставка без риска, меньше цена исполнения и размер выплачиваемого на актив дохода. Премия опциона пут тем выше, чем больше цена исполнения, выплачиваемый на актив доход, меньше цена спот, ставка без риска и период времени до окончания контракта.